文|王安寧

遠洋集團此傳聞也并非完全空穴來風。

【資料圖】

傳聞年年有，今年特別多。

近來，有市場傳言稱，華潤將要收購萬達地產(chǎn)集團，對此，華潤置地表示“是假的，這個事情很離譜。”

而同樣離譜的還有，網(wǎng)絡(luò)上流傳著關(guān)于遠洋控股集團(中國)有限公司(下稱“遠洋控股”)準備接觸債權(quán)人討論成立債委會等事項的社交媒體截圖。

遠洋控股表示，從未有過涉及接觸債權(quán)人討論成立債委會的任何情況，前述提及的網(wǎng)絡(luò)傳聞不屬實，并表示日常管理及生產(chǎn)經(jīng)營正常，保持了較高的償債能力。

此外，將于2023年4月24日到期的債務(wù)融資工具，“20遠洋控股PPN001”也已全額到期債務(wù)兌付。

但結(jié)合遠洋控股自2022年以來多次變賣資產(chǎn)，甚至還將成都遠洋太古里此等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出售了50%股權(quán)，及惠譽再次下調(diào)遠洋集團信用等級至“B-”，并維持負面評級來看，遠洋集團此傳聞也并非完全空穴來風。

【債務(wù)壓力巨大】

實際上，早在去年3月時，遠洋控股旗下多筆債券接連出現(xiàn)異動，彼時，有分析認為，遠洋控股面臨美元債臨期的巨大壓力，同時在北京的某項目開發(fā)貸出現(xiàn)了問題，導致機構(gòu)出庫。

此后，遠洋控股提前償還了兩筆一年期的ABS債券，兩筆債券合計金額為8.75億元，大有向外界展示其實力的意思。

然而，直到去年9月份，遠洋資本承擔遠洋集團融資平臺的子公司，被澳門銀行發(fā)函催債。

據(jù)了解，曾在2021年8月時該公司向澳門銀行貸款2000萬美元，連帶擔保人正是遠洋資本，到期日為2022年8月24日。

不過，到期后借款人、擔保人均未在到期日前履行還款和擔保義務(wù)，至此，揭開了遠洋控股債務(wù)展期的大幕，也將遠洋控股緊張的資金鏈暴露了出來。

據(jù)遠洋控股2022年年報顯示，截至2022年末，遠洋控股一年內(nèi)到期的短期債務(wù)為380.92億元，但同期其賬上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物僅為46.23億元，遠遠難以覆蓋前述短期債務(wù)，且存在逾300億元的資金缺口，現(xiàn)金短債比甚至降至了0.12。

因此，對于現(xiàn)金和流動負債的失衡，遠洋控股審計師給出了“有關(guān)持續(xù)經(jīng)營重大不確定性”的意見。

此外，據(jù)《小債看市》報道，“遠洋系”2023年第2季度至2024年第1季度期間到期的債務(wù)約為150-160億元，也就是說，即使遠洋控股將前述“20遠洋控股PPN001”到期債務(wù)足額償還，其資金鏈依然緊張。

【多次出售資產(chǎn)】

要知道，即便是如此緊張的局面，也是遠洋控股努力后的結(jié)果。

2022年遠洋控股出售了多項資產(chǎn)，早在去年4月時，遠洋控股就轉(zhuǎn)讓了位于北京朝陽區(qū)酒仙橋的頤堤港一期的項目公司部分股權(quán)，獲得了30億元的資金。

同年6月中旬，將位于北京豐臺區(qū)麗澤商務(wù)區(qū)的銳中心項目股權(quán)出售給了中國人壽，獲得了50.15億元的資金。

次月，遠洋控股質(zhì)押成都遠洋太古里項目50%股權(quán)，向中國人壽籌資約40億元，也就是說，通過中國人壽遠洋控股獲得了90.15億元的資金。

2022年10月，遠洋控股出售了北京中國人壽金融中心10%股權(quán)，獲得了2.33億元的資金。

至此，遠洋控股通過出售資產(chǎn)獲得了122.48億元的資金。

這還不算完，去年11月，遠洋控股旗下物業(yè)公司，遠洋服務(wù)公告稱，將于2022年11月11日，北京物業(yè)買方與北京物業(yè)賣方訂立北京物業(yè)買賣協(xié)議，及深圳物業(yè)買方與深圳物業(yè)賣方訂立深圳物業(yè)買賣協(xié)議。

而北京物業(yè)與深圳物業(yè)的買方，均為遠洋服務(wù)的全資附屬子公司，而遠洋控股則分別持股北京物業(yè)50%及深圳物業(yè)100%股份，也就是說，遠洋服務(wù)從遠洋控股手里買房，累計耗資7736萬元。

據(jù)前述不完全統(tǒng)計，2022年遠洋控股共籌集資金123.2536億元，卻依然難以填補遠洋控股的資金窟窿。

【銷售疲乏】

不僅如此，2022年遠洋控股實現(xiàn)營業(yè)收入461.27億元，同比下滑28.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤-159.3億元，同比暴跌683.71%，毛利率同比減少12.37個百分點至5.15%，凈利率更是由2021年同期的7.92%降至2022年的-33.93%，減少了41.85個百分點，也就是說，2022年遠洋控股盈利能力急劇惡化。

對此，遠洋控股表示，主要由于國內(nèi)房地產(chǎn)市場低迷及疫情持續(xù)，導致營業(yè)額及毛利率下降，并對物業(yè)項目計提的減值準備增加，分的合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的業(yè)績下滑及人民幣貶值造成的匯兌損失。

確實，前述為2022年業(yè)內(nèi)共存的主要原因，但要知道的是，這對于遠洋控股來說卻是較為嚴重的打擊。

自2007年登陸資本市場至2021年期間，遠洋控股始終保持著盈利狀態(tài)，即使期間有所下滑，卻依然保持盈利，也就是說2022年是遠洋控股近15年以來的首次虧損，也可以說2022年成績單是遠洋控股自上市以來的最差成績單，因此，造成了遠洋控股2022年基本每股盈利由2021年的0.358元降至-2.092元的現(xiàn)象，這意味著股東的利益已一定程度受到損害。

除此之外，2022年遠洋控股累計協(xié)議銷售額約為1002.9億元，同比下滑26.4%，累計協(xié)議銷售樓面面積約為615.4萬平方米，同比下滑19.8%，銷售額的下滑意味著遠洋控股可用于償還負債的銷售回款也隨之減少。

綜上，一定程度上表示了遠洋控股傳聞并非空穴來風。