在地產(chǎn)寒冬里，曾經(jīng)化身為“白衣騎士”四面出擊的遠(yuǎn)洋集團(tuán)似乎也扛不住了。在業(yè)績(jī)?cè)獾奖艉螅h(yuǎn)洋集團(tuán)全面收縮陣線。

(資料圖片僅供參考)

今年以來，遠(yuǎn)洋集團(tuán)頻頻甩賣資產(chǎn)。5月29日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)公告稱將北京遠(yuǎn)洋未來廣場(chǎng)的各項(xiàng)權(quán)益以19.63億元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓予居然之家，所得款項(xiàng)用作補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。

不過由于交易對(duì)價(jià)包括：目標(biāo)股權(quán)和目標(biāo)債權(quán)的優(yōu)先收購權(quán)對(duì)價(jià)3.49億元、目標(biāo)股權(quán)和目標(biāo)債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易對(duì)價(jià)16.04億元、產(chǎn)權(quán)車位交易對(duì)價(jià)0.1億元。而遠(yuǎn)洋集團(tuán)出售的只是該物業(yè)的優(yōu)先收購權(quán)，所以只能收到3.49億元，而另外的16億元?jiǎng)t直接支付給相關(guān)基金管理人。

在轉(zhuǎn)讓遠(yuǎn)洋未來廣場(chǎng)之前，遠(yuǎn)洋集團(tuán)已陸續(xù)退出北京頤堤港一期、北京遠(yuǎn)洋銳中心、北京中國(guó)人壽金融中心10%股權(quán)，累計(jì)套現(xiàn)資金約140億元。

去年12月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)還將成都遠(yuǎn)洋太古里50%股權(quán)及物管公司50%股權(quán)以54.65億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給合作方太古地產(chǎn)，引發(fā)關(guān)注。

而遠(yuǎn)洋集團(tuán)出售物業(yè)的資金幾乎都用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，其對(duì)資金的渴求可見一斑。

實(shí)際上，在2021年房地產(chǎn)企業(yè)密集“爆雷”的這一年，遠(yuǎn)洋集團(tuán)表現(xiàn)依然十分強(qiáng)勢(shì)，當(dāng)年完成協(xié)議銷售額約1363億元，同比增長(zhǎng)4%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額約642億元，同比增長(zhǎng)14%；凈利潤(rùn)51億元，同比增長(zhǎng)9%；核心凈利潤(rùn)28億元，同比增長(zhǎng)26%。

為此遠(yuǎn)洋集團(tuán)還化身“白衣騎士”，對(duì)部分陷入困境的房企資產(chǎn)展開收并購。比如，2021年遠(yuǎn)洋資本、遠(yuǎn)洋集團(tuán)以40億元代價(jià)收購某龍頭家居商場(chǎng)旗下地產(chǎn)平臺(tái)70%股權(quán)。

但進(jìn)入2022年后形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，在上半年遠(yuǎn)洋集團(tuán)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損，營(yíng)收為234.12億元，凈利潤(rùn)虧損10.87億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額461.27億元，同比下降28%，毛利為23.77億元，同比下降79%，而公司擁有人應(yīng)占虧損為竟然高達(dá)159.3億元，業(yè)績(jī)堪稱“爆雷”。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)將業(yè)績(jī)暴虧的原因歸結(jié)于整體房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，物業(yè)項(xiàng)目計(jì)提的減值撥備增加，分占合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)公司的業(yè)績(jī)下降以及匯兌虧損。

數(shù)據(jù)顯示，去年遠(yuǎn)洋集團(tuán)金融資產(chǎn)減值損失達(dá)到51.5億元，人民幣貶值造成匯兌虧損11.78億元。

其中，合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)公司對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)拖累明顯。比如，2022年，瑞喜集團(tuán)及子公司遠(yuǎn)洋資本分享聯(lián)營(yíng)公司虧損7.71億元、權(quán)益有關(guān)的賬面金額為19.21億元。

此外，遠(yuǎn)洋集團(tuán)下屬另一家子公司，有存在106億元的滾存應(yīng)收款項(xiàng)余額，該應(yīng)收款的減值損失為27.5億元。

業(yè)績(jī)下滑速度超乎預(yù)期，償債能力也開始受到影響。雖然目前遠(yuǎn)洋集團(tuán)未有公開債務(wù)違約，但其債務(wù)壓力山大。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，遠(yuǎn)洋集團(tuán)凈負(fù)債率攀升至183%，總貸款規(guī)模高達(dá)970.23億元，其中一年內(nèi)到期的短期貸款規(guī)模同比增長(zhǎng)104%至380.92億元，在貸款總額中占比39%；公司對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金資源總額僅為93.86億元(含受限制銀行存款)，短債存在近300億元缺口。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)償債的底氣是大股東中國(guó)人壽的支持。資料顯示，2009年，中國(guó)人壽斥資58億港元買入遠(yuǎn)洋集團(tuán)9.34億新股，占比16.57%。此后逐步增持，成為第一大股東，截至2022年末，中國(guó)人壽持股29.59%。

2021年底，遠(yuǎn)洋集團(tuán)與大股東中國(guó)人壽正式訂立金融框架協(xié)議。中國(guó)人壽可根據(jù)其投資需求認(rèn)購遠(yuǎn)洋集團(tuán)發(fā)行的金融產(chǎn)品，認(rèn)購金額上限為三年內(nèi)人民幣150億元或等值外幣。去年12月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)還成功發(fā)行13.03億元REITs產(chǎn)品，中國(guó)人壽拿出了約7.6億元認(rèn)購。

業(yè)界認(rèn)為，中國(guó)人壽對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)的實(shí)際支持力度，將對(duì)后者的經(jīng)營(yíng)發(fā)展、信用評(píng)級(jí)有較大影響，是遠(yuǎn)洋能否穿越周期的重要因素。

但中國(guó)人壽對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)的投資實(shí)際上已經(jīng)出席了巨額虧損。據(jù)中國(guó)人壽2022年財(cái)報(bào)披露，2022年末，遠(yuǎn)洋集團(tuán)港股每股1.09港元，基于此計(jì)提減值26.45億元，2021年底時(shí)，中國(guó)人壽已對(duì)其計(jì)提減值32.17億元。在投資出現(xiàn)巨額虧損后，中國(guó)人壽能否繼續(xù)向遠(yuǎn)洋集團(tuán)“輸血”呢？