來源：壹財信

作者：趙書涵

在創(chuàng)業(yè)板IPO的廣州凡拓數(shù)字創(chuàng)意科技股份有限公司(下稱“凡拓數(shù)創(chuàng)”)于9月20日進(jìn)行了新股申購，即將登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。此次凡拓數(shù)創(chuàng)的新股發(fā)行價格為25.25元/股，發(fā)行新股數(shù)量為2,558.34萬股，保薦機(jī)構(gòu)是中信建投。

(資料圖片僅供參考)

凡拓數(shù)創(chuàng)成立于2002年9月，主要提供3D數(shù)字內(nèi)容制作、軟件開發(fā)、綜合設(shè)計、系統(tǒng)集成等一站式數(shù)字創(chuàng)意服務(wù)，該服務(wù)被廣泛應(yīng)用在建筑設(shè)計、廣告宣傳、文化文博、科教科普、智慧城市、產(chǎn)城文旅、文體活動等領(lǐng)域。

申購前成被執(zhí)行人，業(yè)績增長或承壓

從2020年12月IPO申報被受理到如今，凡拓數(shù)創(chuàng)闖過了問詢、上會、注冊等流程，距離上市指日可待。不過，兩個月前，凡拓數(shù)創(chuàng)及旗下分公司卻被法院列為了被執(zhí)行人。

根據(jù)案號為(2022)粵1802執(zhí)5182號的執(zhí)行信息，7月8日，清遠(yuǎn)市清城區(qū)人民法院將凡拓數(shù)創(chuàng)及深圳分公司列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為20.37萬元。

(截圖來自中國執(zhí)行信息公開網(wǎng))

今年上半年，凡拓數(shù)創(chuàng)的業(yè)績表現(xiàn)欠佳。1-6月，凡拓數(shù)創(chuàng)實現(xiàn)的營收規(guī)模為27,068.21萬元，利潤總額為905.03萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為990.08萬元，分別同比下滑7.03%、40.92%、26.94%(未經(jīng)審計，經(jīng)信永中和審閱)。

同時，凡拓數(shù)創(chuàng)還披露了2022年三個季度的業(yè)績預(yù)計情況，經(jīng)公司管理層初步測算，營業(yè)收入在43,500.00萬元至45,500.00萬元區(qū)間內(nèi)，歸屬于母公司所有者的凈利潤在2,400.00萬元至3,000.00萬元區(qū)間內(nèi)，同比變動比例分別為-7.14%至-2.87%、-25.87%至-7.34%。

凡拓數(shù)創(chuàng)今年的業(yè)績增長或承壓。

合同簽署早于招投標(biāo)時間，供應(yīng)商虧本賺吆喝

在過去三年，凡拓數(shù)創(chuàng)業(yè)績穩(wěn)步增長，營業(yè)收入分別為55,035.27萬元、64,703.42萬元、71,408.12萬元，同期凈利潤分別為5,270.18萬元、6,310.32萬元、6,934.12萬元。靜態(tài)數(shù)字創(chuàng)意服務(wù)、動態(tài)數(shù)字創(chuàng)意服務(wù)、數(shù)字展示及系統(tǒng)集成服務(wù)是凡拓數(shù)創(chuàng)的主要收入來源，其中數(shù)字展示及系統(tǒng)集成服務(wù)的收入在主營業(yè)務(wù)收入中占比約在七到八成。

在凡拓數(shù)創(chuàng)2020年數(shù)字展示及系統(tǒng)集成服務(wù)的前五大客戶中，平頂山東方今典產(chǎn)業(yè)新城發(fā)展有限公司(下稱“平頂山金典”)位列第五，該客戶委托凡拓數(shù)創(chuàng)負(fù)責(zé)平頂山智慧城市展館裝修采購施工一體化的承攬工作，雙方當(dāng)期交易金額達(dá)2,287.38萬元。

平頂山金典成立于2019年2月，成立當(dāng)年就成為凡拓數(shù)創(chuàng)的客戶。招股書披露，雙方是在2019年12月通過招投標(biāo)方式達(dá)成合作。但是在首輪問詢回復(fù)材料中，凡拓數(shù)創(chuàng)披露此項目的合同期限起于2019年11月21日，早于招投標(biāo)的時間，或存在項目提前“內(nèi)定”嫌疑。

另外，在平頂山智慧城市展館項目中，凡拓數(shù)創(chuàng)向遼寧龍澤建筑科技集團(tuán)有限公司(下稱“遼寧龍澤”)采購陳列布展工程和裝修工程的服務(wù)。在深交所2020年12月公示的招股書(申報稿)中，2020年1-6月，遼寧龍澤是凡拓數(shù)創(chuàng)的第一大供應(yīng)商，雙方的交易金額為574.02萬元。凡拓數(shù)創(chuàng)隨后公示的問詢回復(fù)材料及招股書顯示，2020年整個年度，凡拓數(shù)創(chuàng)確認(rèn)的雙方交易金額減少至571.54萬元。

作為裝飾裝修類供應(yīng)商，遼寧龍澤的所在地與項目所在地并不一致，凡拓數(shù)創(chuàng)解釋，公司與業(yè)主或客戶簽訂合同后，在當(dāng)?shù)睾推渌缹ふ叶嗉已b飾裝修類供應(yīng)商進(jìn)行競爭性談判，最終在多家方案和報價的基礎(chǔ)上，選擇滿足裝修資質(zhì)要求，團(tuán)隊規(guī)模及管理能力更滿足質(zhì)量、交期，且價格相對合理的供應(yīng)商作為項目的裝修承接方。在嚴(yán)格把控供應(yīng)商的基礎(chǔ)上，是什么原因造成凡拓數(shù)創(chuàng)對遼寧龍澤確認(rèn)采購金額的減少？

《壹財信》還注意到，部分供應(yīng)商對凡拓數(shù)創(chuàng)的業(yè)務(wù)依賴度比較高。據(jù)招股書，北京藍(lán)盾國泰技術(shù)開發(fā)有限公司(下稱“北京藍(lán)盾”)是凡拓數(shù)創(chuàng)2017年的第五大供應(yīng)商，凡拓數(shù)創(chuàng)對北京藍(lán)盾的采購金額為235.19萬元。

根據(jù)工商登記信息，北京藍(lán)盾成立于2002年3月5日，注冊資本300.00萬元，由自然人田洪武、張力群二人持股。北京藍(lán)盾2017年工商年報顯示，其全年營業(yè)收入為294.42萬元，利潤總額為-271.41萬元，凈利潤為-271.41萬元。來自客戶凡拓數(shù)創(chuàng)的收入占了北京藍(lán)盾營收的近八成，不過北京藍(lán)盾卻是虧損嚴(yán)重，似乎空賺吆喝了。