姚振華帶領(lǐng)的寶能系，面臨的危機遠比想象中嚴峻。2022年8月11日，中泰證券公告顯示，近期公司查詢到寶能系新增借貸糾紛信息，執(zhí)行標的為11.86億元。

深藍財經(jīng)梳理訴訟信息發(fā)現(xiàn)，截至2022年一季度，已經(jīng)至少有63家金融機構(gòu)起訴寶能，涉案金額高達723.22億元。其中，有51家是此前鉅盛華年報所沒有披露的，扣除掉鉅盛華年報已經(jīng)披露的金額，剩下的訴訟涉案金額共計567.7億元。

一直在資本市場長袖善舞的姚振華，這次還能否帶領(lǐng)寶能系走出困境？

(資料圖片)

163家金融機構(gòu)狀告寶能系涉案本金超700億寶能系的債務(wù)黑洞究竟有多大？

根據(jù)寶能系旗下上市公司中炬高新(600872.SH)年初披露的公告，截至2021年12月底，寶能集團有息負債合計為1918億元(包含銀行貸款、信托貸款、理財產(chǎn)品及發(fā)行的公司債券)，對外擔保余額308億。

這份公告披露的數(shù)字無疑讓人意外，但如果跟深圳市鉅盛華股份有限公司(簡稱“鉅盛華”)前不久發(fā)布的2021年債券年報相比，后者會更讓人觸目驚心。

該份報告信息顯示：截至2021年末，該公司的有息債務(wù)余額高達822.91億元；該公司及子公司對外擔保總額則高達572.89億元；該公司融資及對外擔保等訴訟事項涉訴金額550.02億元；該公司其他應(yīng)收款達到896.90億元，主要為應(yīng)收關(guān)聯(lián)方及非關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性往來款項。同時，該公司2021年度凈利潤為-115.23億元，同比減少196.60億元，同比下滑241.61%……作為寶能系的核心融資平臺，鉅盛華在這份報告中直言公司償債壓力較大，已出現(xiàn)債務(wù)違約、展期情況，同時也已出現(xiàn)無法履行擔保責任的情況。

鉅盛華控股股東寶能投資集團的經(jīng)營性業(yè)務(wù)基本已經(jīng)全部停擺，這是多位新近離職的前寶能高管人士對寶能現(xiàn)狀的描述。眼看著危機遠比想象中嚴重，不少金融機構(gòu)紛紛采取資產(chǎn)保全的法律措施。

日前，深藍財經(jīng)梳理訴訟信息發(fā)現(xiàn)，截至2022年3月底，寶能系已經(jīng)被至少63家金融機構(gòu)起訴，涉案金額總計高達723.22億元。其中，有51家是此前鉅盛華年報所沒有披露的，扣除掉鉅盛華披露的部分，剩下的訴訟涉案金額合計為567.7億元。

63家金融機構(gòu)中，既有國家政策性銀行、五大國有銀行、四大AMC，還有大量股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、信托公司的身影。涉案本金最高的3家金融機構(gòu)依次為中航信托股份有限公司(94.59億元)、平安銀行股份有限公司深圳分行(89.77億元)、中國民生信托有限公司(86.76億元)。　　

一位金融界人士就此向深藍財經(jīng)分析，寶能的債務(wù)波及范圍較廣，如果這些債務(wù)黑洞無法得到有效處理，或?qū)⒃谡麄€金融行業(yè)激起不小的水花。

280多億理財產(chǎn)品仍未兌付寶能系債務(wù)現(xiàn)狀

在鉅盛華報告發(fā)出后沒多久，一位熟悉寶能日常業(yè)務(wù)經(jīng)營的前寶能高管人士對經(jīng)濟觀察報記者表示，寶能系的負債其實還包括利息欠款和員工欠薪。利息部分，按照綜合成本的7-8個點利率估算，大概一年有180億元左右的利息支出；員工欠薪部分，按照寶能高峰時期計算，一年的支出大概是72億元。兩部分加起來，一年大概是250億元。

理財產(chǎn)品方面，一位接近寶能系的知情人士透露，姚振華沒有兌付的理財產(chǎn)品多達80多億元。

姚振華曾在2021年11月與投資人的溝通會議上親口承諾，將在2022年6月30日之前兌付80多億元的理財產(chǎn)品本息。但到了2022年6月30日這一天，投資者沒能等來過去半年翹首以待的本息。

為此，一些投資人急了。“每天，寶能中心樓下都有討債私募投資者跪求和喊口號。”上述知情人士稱。

相比于上天臺，這種在一樓跪喊的方式可能無濟于事。另一位寶能內(nèi)部人士透露，“一些聰明的債權(quán)人直接上了寶能中心附近的天臺對著寶能喊，姚老板若聽到了，擔心鬧出人命，會給點錢讓他們不再喊，可也解決不了問題，畢竟債務(wù)的窟窿太大了。”

企查查顯示，僅寶能投資集團一家，自2021年9月3日以來，共計86次被法院列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額高達311.6億元。其中72次為2022年新增被執(zhí)行，被執(zhí)行金額超過150億。

中泰證券昨日發(fā)布的公告再次揭開了寶能系的債務(wù)真相。

公告稱，近期，公司通過公開渠道查詢到鉅盛華及其控股股東寶能投資集團、子公司、實際控制人新增如下借貸糾紛、重大執(zhí)行或失信被執(zhí)行信息：其中觀致汽車、深圳市寶能投資集團因金融借款人合同糾紛被起訴，審理法院為江蘇省蘇州市中級人民法院，案號為(2021)蘇05民初2487號。

深圳深圳市鉅盛華、深圳深業(yè)物流集團、深圳市寶能投資集團、姚振華被列被執(zhí)行人，執(zhí)行標的為1，186，297，090元，案號為(2022)贛01執(zhí)756號，執(zhí)行法院為江西省南昌市中級人民法院。寶能物流集團新增被執(zhí)行信息，生效法律文書確定的義務(wù)1，580，263.14元，執(zhí)行文號(2021)粵0106民初9994號，執(zhí)行法院廣州市天河區(qū)人民法院。

一起起金融訴訟，一個個負債數(shù)據(jù)，或許恰好解釋了寶能系旗下上市公司近段時間以來的一系列舉動。從韶能股份(000601.SZ)、中炬高新、南玻A(000012.SZ)相關(guān)公告信息看，姚振華仍不愿意放棄對這些資產(chǎn)的控制，但在現(xiàn)實中，寶能集團迫于高負債壓力，又不得不觸發(fā)對上述上市公司的被動減持。

“這次，寶能系還能起死回生嗎？”對于外界的這一質(zhì)疑，至少在多位已經(jīng)離職的寶能前高管眼里，回答是“不太可能”。