姚振華帶領(lǐng)的寶能系，面臨的危機(jī)遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)峻。2022年8月11日，中泰證券公告顯示，近期公司查詢到寶能系新增借貸糾紛信息，執(zhí)行標(biāo)的為11.86億元。

深藍(lán)財(cái)經(jīng)梳理訴訟信息發(fā)現(xiàn)，截至2022年一季度，已經(jīng)至少有63家金融機(jī)構(gòu)起訴寶能，涉案金額高達(dá)723.22億元。其中，有51家是此前鉅盛華年報(bào)所沒有披露的，扣除掉鉅盛華年報(bào)已經(jīng)披露的金額，剩下的訴訟涉案金額共計(jì)567.7億元。

一直在資本市場(chǎng)長(zhǎng)袖善舞的姚振華，這次還能否帶領(lǐng)寶能系走出困境？

(資料圖片)

163家金融機(jī)構(gòu)狀告寶能系涉案本金超700億寶能系的債務(wù)黑洞究竟有多大？

根據(jù)寶能系旗下上市公司中炬高新(600872.SH)年初披露的公告，截至2021年12月底，寶能集團(tuán)有息負(fù)債合計(jì)為1918億元(包含銀行貸款、信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品及發(fā)行的公司債券)，對(duì)外擔(dān)保余額308億。

這份公告披露的數(shù)字無疑讓人意外，但如果跟深圳市鉅盛華股份有限公司(簡(jiǎn)稱“鉅盛華”)前不久發(fā)布的2021年債券年報(bào)相比，后者會(huì)更讓人觸目驚心。

該份報(bào)告信息顯示：截至2021年末，該公司的有息債務(wù)余額高達(dá)822.91億元；該公司及子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~則高達(dá)572.89億元；該公司融資及對(duì)外擔(dān)保等訴訟事項(xiàng)涉訴金額550.02億元；該公司其他應(yīng)收款達(dá)到896.90億元，主要為應(yīng)收關(guān)聯(lián)方及非關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性往來款項(xiàng)。同時(shí)，該公司2021年度凈利潤(rùn)為-115.23億元，同比減少196.60億元，同比下滑241.61%……作為寶能系的核心融資平臺(tái)，鉅盛華在這份報(bào)告中直言公司償債壓力較大，已出現(xiàn)債務(wù)違約、展期情況，同時(shí)也已出現(xiàn)無法履行擔(dān)保責(zé)任的情況。

鉅盛華控股股東寶能投資集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)基本已經(jīng)全部停擺，這是多位新近離職的前寶能高管人士對(duì)寶能現(xiàn)狀的描述。眼看著危機(jī)遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)重，不少金融機(jī)構(gòu)紛紛采取資產(chǎn)保全的法律措施。

日前，深藍(lán)財(cái)經(jīng)梳理訴訟信息發(fā)現(xiàn)，截至2022年3月底，寶能系已經(jīng)被至少63家金融機(jī)構(gòu)起訴，涉案金額總計(jì)高達(dá)723.22億元。其中，有51家是此前鉅盛華年報(bào)所沒有披露的，扣除掉鉅盛華披露的部分，剩下的訴訟涉案金額合計(jì)為567.7億元。

63家金融機(jī)構(gòu)中，既有國(guó)家政策性銀行、五大國(guó)有銀行、四大AMC，還有大量股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、信托公司的身影。涉案本金最高的3家金融機(jī)構(gòu)依次為中航信托股份有限公司(94.59億元)、平安銀行股份有限公司深圳分行(89.77億元)、中國(guó)民生信托有限公司(86.76億元)?！　?/p>

一位金融界人士就此向深藍(lán)財(cái)經(jīng)分析，寶能的債務(wù)波及范圍較廣，如果這些債務(wù)黑洞無法得到有效處理，或?qū)⒃谡麄€(gè)金融行業(yè)激起不小的水花。

280多億理財(cái)產(chǎn)品仍未兌付寶能系債務(wù)現(xiàn)狀

在鉅盛華報(bào)告發(fā)出后沒多久，一位熟悉寶能日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的前寶能高管人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，寶能系的負(fù)債其實(shí)還包括利息欠款和員工欠薪。利息部分，按照綜合成本的7-8個(gè)點(diǎn)利率估算，大概一年有180億元左右的利息支出；員工欠薪部分，按照寶能高峰時(shí)期計(jì)算，一年的支出大概是72億元。兩部分加起來，一年大概是250億元。

理財(cái)產(chǎn)品方面，一位接近寶能系的知情人士透露，姚振華沒有兌付的理財(cái)產(chǎn)品多達(dá)80多億元。

姚振華曾在2021年11月與投資人的溝通會(huì)議上親口承諾，將在2022年6月30日之前兌付80多億元的理財(cái)產(chǎn)品本息。但到了2022年6月30日這一天，投資者沒能等來過去半年翹首以待的本息。

為此，一些投資人急了?！懊刻欤瑢毮苤行臉窍露加杏憘侥纪顿Y者跪求和喊口號(hào)。”上述知情人士稱。

相比于上天臺(tái)，這種在一樓跪喊的方式可能無濟(jì)于事。另一位寶能內(nèi)部人士透露，“一些聰明的債權(quán)人直接上了寶能中心附近的天臺(tái)對(duì)著寶能喊，姚老板若聽到了，擔(dān)心鬧出人命，會(huì)給點(diǎn)錢讓他們不再喊，可也解決不了問題，畢竟債務(wù)的窟窿太大了?！?/p>

企查查顯示，僅寶能投資集團(tuán)一家，自2021年9月3日以來，共計(jì)86次被法院列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額高達(dá)311.6億元。其中72次為2022年新增被執(zhí)行，被執(zhí)行金額超過150億。

中泰證券昨日發(fā)布的公告再次揭開了寶能系的債務(wù)真相。

公告稱，近期，公司通過公開渠道查詢到鉅盛華及其控股股東寶能投資集團(tuán)、子公司、實(shí)際控制人新增如下借貸糾紛、重大執(zhí)行或失信被執(zhí)行信息：其中觀致汽車、深圳市寶能投資集團(tuán)因金融借款人合同糾紛被起訴，審理法院為江蘇省蘇州市中級(jí)人民法院，案號(hào)為(2021)蘇05民初2487號(hào)。

深圳深圳市鉅盛華、深圳深業(yè)物流集團(tuán)、深圳市寶能投資集團(tuán)、姚振華被列被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為1，186，297，090元，案號(hào)為(2022)贛01執(zhí)756號(hào)，執(zhí)行法院為江西省南昌市中級(jí)人民法院。寶能物流集團(tuán)新增被執(zhí)行信息，生效法律文書確定的義務(wù)1，580，263.14元，執(zhí)行文號(hào)(2021)粵0106民初9994號(hào)，執(zhí)行法院廣州市天河區(qū)人民法院。

一起起金融訴訟，一個(gè)個(gè)負(fù)債數(shù)據(jù)，或許恰好解釋了寶能系旗下上市公司近段時(shí)間以來的一系列舉動(dòng)。從韶能股份(000601.SZ)、中炬高新、南玻A(000012.SZ)相關(guān)公告信息看，姚振華仍不愿意放棄對(duì)這些資產(chǎn)的控制，但在現(xiàn)實(shí)中，寶能集團(tuán)迫于高負(fù)債壓力，又不得不觸發(fā)對(duì)上述上市公司的被動(dòng)減持。

“這次，寶能系還能起死回生嗎？”對(duì)于外界的這一質(zhì)疑，至少在多位已經(jīng)離職的寶能前高管眼里，回答是“不太可能”。